Applying the gravity approach to sector trade: who bears the trade costs?
Application de l’approche gravitaire au commerce sectoriel : qui supporte les coûts d’échange ?
Résumé
Thanks to its empirical success, the gravity approach is widely used to explain trade patterns between countries. In this article we question the simple application of this approach to product/sector-level trade on two grounds. First, we demonstrate that the traditional Armington version of gravity must be altered to properly account for the fact that sector expenditures are not strictly equal to sector productions because some trade costs are incurred outside the sector of interest. Secondly, we show empirically that collecting/using good data on sector-level trade and expenditure is extremely crucial for the quality of econometric estimations. Above all one should strictly adhere to the requirements of the theoretical frameworks in order to obtain unbiased and accurate estimates of the different parameters.
Grâce à son succès empirique, le modèle gravitaire est couramment employé pour expliquer
les flux d'échanges entre les pays. Dans cet article, nous remettons en cause l'application
directe de cette approche au niveau sectoriel pour deux raisons. D'abord, nous démontrons
que la version traditionnelle gravitaire d’Armington doit être amendée pour expliquer
correctement le fait que les dépenses sectorielles ne sont pas strictement égales aux
productions sectorielles du fait que certains coûts d’échange sont supportés en dehors du
secteur en question. Deuxièmement, à partir des approches d’Armington (1969) et de
Helpman and Krugman (1985), nous testons empiriquement le fait de considérer des dépenses
mal mesurées. Nous estimons les flux commerciaux et les prix simultanément avec des
techniques non linéaires. Nos résultats suggèrent que des niveaux de dépense sous-estimés
peuvent biaiser les valeurs des paramètres du modèle.
Domaines
Economies et finances| Origine | Fichiers produits par l'(les) auteur(s) |
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